В 1940 году заменилось звание «Почётный работник ВЧК–ГПУ» на «Заслуженный работник НКВД» в связи с изменениями в организационной структуре, произошедшими в 1934 году, когда было образовано НКВД вместо ОГПУ.
Позднее, по приказу НКВД № 1007 от 6 ноября 1940 года, было утверждено Положение о знаке «Заслуженный работник НКВД», предназначенном для награждения личного состава органов и войск НКВД СССР за заслуги в руководстве или выполнении работы по охране государственной безопасности СССР.
Знак имел эллипсовидную форму стального цвета с ребристой поверхностью. В центре на фоне красной эмали, изображая лучи восходящего солнца, располагались меч, серп и молот, окаймленные лентой красной эмали с надписью «НКВД». Серп и молот, а также рукоятка меча были позолочены. Знак изготовлялся из серебра.
Награжденные этим знаком служили примером в выполнении обязанностей, должны были быть преданными партии Ленина–Сталина и бдительными в борьбе с врагами советского государства. Они также имели преимущественное право на получение жилплощади в домах НКВД.
В случае порочащих звание чекиста проступков, награжденные могли быть лишены знака «Заслуженный работник НКВД» по решению Наркома Внутренних Дел СССР Л. Берии.
Положение о знаке распространялось и на тех, кто был награжден ранее почетными знаками V и XV годовщин, и их знаки не заменялись новым.
В конце 1947 года название знака было изменено на «Заслуженный работник МВД», и аббревиатура «НКВД» была заменена на «МВД».
