Катастрофическое землетрясение на севере острова Сахалин магнитудой 7,6 балов по шкале Рихтера произошло ночью 28 мая 1995 года. Стихия всего за 17 секунд полностью разрушила поселок Нефтегорск. По данным МЧС, из 3 197 жителей поселка Нефтегорск погибло 2 040 человек, а экономический ущерб определен в размере около двух триллионов неденоминированных рублей.
Ночью сильным толчкам подвергся весь север Сахалина. По данным МЧС, на территории, попавшей в зону бедствия всего проживало 55 400 человек. В городе Оха — центре Охинского района Сахалинской области, c населением около 30 000, толчки достигали не менее 6 баллов. Не выдержали козырьки подъездов в некоторых домах.
Было принято решение Нефтегорск не восстанавливать, а переселить уцелевших его жителей в другие населенные пункты Сахалинской области, прежде всего в Оху, Ноглики и Южно-Сахалинск. Для этого в указанных городах были выделены из резерва или дополнительно введены в строй необходимые жилые площади.
Администрация Сахалинской области сумела передать под эти цели 17,8 млрд руб., что достаточно для строительства 71 квартиры, еще 12 квартир обеспечила администрация города Охи, но этого было недостаточно. Кроме того, для желающих выехать на материк 183 семей, 28-и предусматривалось содействие в переселении.
Органами УВД было раскрыто всего три уголовных дела по поступкам заезжих мародеров. Последними из поселка Нефтегорск ушли подразделения ОМОН Сахалин подполковника Панина В. Е., старшего лейтенанта милиции Морун С. С., подразделение СОБР Сахалин.
Позднее, на месте поселка установлена мемориальная плита с именами погибших. О местах нахождения разрушенных домов сегодня напоминают лишь плиты с высеченными на них номерами домов. В городе Южно-Сахалинск установлен памятник Жертвам Нефтегорского землетрясения, где ежегодно проходят траурные мероприятия, посвященные памяти погибших при землетрясении людей. Нефтегорское землетрясение стало второй крупнейшей природной катастрофой на Сахалине после обрушившегося на Северо-Курильск цунами в 1952 году.